Введение 4
1.Теоретические основы анализа финансовых вложений 6
1.1.Задачи и информационная база анализа финансовых вложений 6
1.2.Понятие финансовых вложений 8
1.3.Методика проведения анализа финансовых вложений 10
2.Финансово-экономическая характеристика ПАО «Газпром» 14
2.1.Организационно-экономическая характеристика ПАО «Газпром» 14
2.2.Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» 19
3.Анализ финансовых вложений ПАО «Газпром» 27
3.1.Анализ состава и структуры финансовых вложений 27
3.2.Оценка рисков финансовых вложений 29
3.3.Оценка рентабельности (эффективности) финансовых вложений 34
3.4.Резервы и рекомендации по повышению эффективности финансовых вложений 35
Заключение 37
Список использованных источников 39
Приложение А – Бухгалтерский баланс ПАО «Газпром» 40
Приложение Б – Отчет о финансовых результатах ПАО «Газпром» 42
Приложение В – Отчет о финансовых результатах ОАО «Газпром» 45
В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия могут осуществлять отвлечение средств в виде финансовых вложений с целью получения дополнительного дохода – дивидендов, процентов и т.п.
Под финансовыми вложениями понимаются активы организации, которые используются для получения доходов, повышения стоимости капитала или получения других выгод, в частности для оказания влияния на другие организации.
Финансовые вложения являются отражением степени доверия инвесторов и кредиторов и, одновременно, показателем, указывающим на объем имеющегося в распоряжении компаний свободного капитала, который можно пустить в развитие.
Финансовые вложения – очень хороший индикатор не только степени доверия бизнеса, но и общих ожиданий по поводу развития и долгосрочных перспектив тех или иных секторов экономики.
Все вышеизложенного обуславливает актуальность темы курсовой работы, целью которой является проведение анализа финансовых вложений предприятия и разработка рекомендаций по повышению их эффективности.
Для достижения указанной цели, необходимо решение следующих задач:
Изучение теоретической основы анализа финансовых вложений.
Рассмотрение финансово-экономической характеристики ПАО «Газпром».
Проведение анализа финансовых вложений на анализируемом предприятии.
Объектом практического исследования является ПАО «Газпром».
Предметом исследования выступают финансовые вложения данного предприятия.
При написании курсовой работы были использованы данные бухгалтерской отчетности ПАО «Газпром» за 2014-2015 гг.
Теоретической основой послужили труды таких ученых как Ю.А. Бабаев, Н.П. Кондраков, Е.П. Козлова, Г.В. Савицкая, публикации в периодической печати, специализированные издания.
Структура работы отражается логику исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, приложений.
Практическая значимость курсовой работы заключается в анализе финансовых вложений ПАО «Газпром» с целью повышения эффективности деятельности предприятия. Результаты проведенного анализа могут быть использованы в деятельности предприятия.
Финансовые вложения – это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, а также в виде предоставленных другим организациям займам.
Анализ финансовых вложений является часть общего анализа инвестиционного процесса. Схожесть информационной базы анализа, пользователей информации, его видов, основных подходов в организации и методике объединяет оба направления в рамках единой концепции в понимании сущности и содержания анализа инвестиционной деятельности.
Источником информации для анализа по отчетности до 2011 года была форма №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу», а с отчета 2011 года расшифровка долгосрочных финансовых вложений отражается в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.
Для анализа эффективности финансовых вложений рассчитывается средний уровень доходности.
Для оценки эффективности финансовых вложений уровень доходности сравнивается с так называемым альтернативным (гарантированным) доходом, в качестве которого обычно принимается ставка рефинансирования.
Анализ, проведенный во второй главе работы показал, что к концу 2015 года предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, по причины уменьшения величины собственных средств предприятия. В ПАО «Газпром» в настоящее время возрастает риск неплатежеспособности.
Анализ показал, что величина финансовых вложений ПАО «Газпром» за 2013-2015 гг. увеличилась на 323403454 тыс. руб.
1. Алексеева М.М. Анализ финансовых вложений: учебное пособие / М.М. Алексеева. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 248 с.
2. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко. – М.: Омега-Л, 2012. – 346 с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: учебное пособие / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и Статистика, 2012. – 656 с.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2012. – 345 с.
5. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебное пособие / Л.Т. Гиляровская. – Спб.: Питер, 2013. – 617 с.
6. Глотова И.И., Халикова З.Б. Финансовые вложения организации // Молодой ученый. – 2015. – № 23. – С. 515-517.
7. Ендовицкий Д.А., Исаенко А.Н., Лубков В.А. Экономический анализ активов организации: учебник. – М.: Эксмо, 2012. – 608 с.
8. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 450 с.
9. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Е.С. Стоянова. – М.: Перспектива, 2013. – 418 с.
10. Турманидзе Т.У. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятий: учебное пособие. – Москва: Экономика, 2012. – 482 с.
11. Чернов В.А. Экономический анализ: учебник / В.А. Чернов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 518 с.
12. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 367 с.