Введение 4
1 Теоретические основы анализа движения денежных средств 6
1.1 Задачи и информационная база анализа движения денежных средств 6
1.2 Показатели используемые в анализе движения денежных средств 7
1.3 Методика проведения анализа движения денежных средств 9
2 Финансово-экономическая характеристика ОАО «Красный Октябрь» 13
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Красный Октябрь» 13
2.2 Общая оценка финансового состояния ОАО «Красный Октябрь» 18
3 Анализ движения денежных средств 23
3.1 Анализ движения денежных средств прямым методом 23
3.2 Анализ движения денежных средств косвенным методом 25
3.3 Факторный анализ рентабельности денежного потока 27
3.4 Резервы и рекомендации по увеличению притока и активизации оттока денежных средств 28
Заключение 33
Список использованных источников 35
Приложение А – Бухгалтерский баланс ОАО «Красный Октябрь» за 2015 год 37
Приложение Б – Отчет о финансовых результатах ОАО «Красный Октябрь» за 2015 г. 39
Приложение В – Отчет о движении денежных средств ОАО «Красный Октябрь» за 2015 г. 40
Денежные средства – наиболее ликвидная часть текущих активов предприятия. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах.
Денежные потоки необходимо анализировать для того, чтобы выявить причины недостатка (избытка) денежных средств, определить источники их поступлений и направлений использования, что в свою очередь позволяет определить эффективность управления денежными потоками предприятия.
Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и отчет о движении денежных средств.
Отчет о движении денежных средств – это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Актуальность темы заключается в том, что на сегодняшний день учет денежных средств занимает одно из центральных мест в системе бухгалтерского учета на предприятии.
Целью работы является проведение анализа движения денежных средств и разработка рекомендации по оптимизации денежных потоков предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Рассмотреть теоретические основы анализа движения денежных средств.
Провести анализ финансово-экономической характеристики предприятия.
Провести анализ движения денежных средств и по результату исследования разработать рекомендации по увеличению притока и активизации оттока денежных средств.
Объектом исследования в данной работе выступает хозяйственная деятельность ОАО «Красный Октябрь».
Предметом исследования являются совокупность теоретических и практических вопросов анализа движения денежных средств хозяйствующего субъекта.
Основными научными методами исследования, используемые в данной работе, являются анализ литературных источников по теме исследования, экономико-статистический анализ, системно-структурный анализ и другие методы научного познания.
Теоретической и методологической базой исследования служат труды таких авторов как М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, О.В. Баскакова, Т.Б. Бердникова, Л.Т. Гиляровская, Е.А. Касимова, О.Г. Коваленко, Н.П. Любушин, Е.Г. Моисеева, Г.В. Савицкая.
Большое значение в выявлении умения грамотно разместить денежные средства, при этом, не снижая платежеспособности предприятия, принадлежит анализу движения денежных средств с использование внешней финансовой отчетности.
Информационной базой для анализа служит «Отчет о движении денежных средств», а также данные бухгалтерского баланса.
Как правило, анализ денежных потоков проводят по трем основным видам деятельности: основной (текущей), инвестиционной, финансовой.
Анализ денежных потоков проводят двумя методами: прямой и косвенный метод. Так же необходимо проводить факторный анализ.
Проведенный анализ показал, что в ОАО «Красный октябрь» к концу 2015 года наблюдается снижение ряда важных показателей деятельности.
Общие тенденции развития кондитерской отрасли в отчетном году ОАО «Красный Октябрь» оценивает, как умеренно пессимистичные, что связано с ростов курса доллара и Евро, рост цен на многие сырьевые позиции в следствие санкций, что привело к росту цен.
Результатом вышеизложенных событий стал вынужденный пересмотр обществом цен на готовую продукцию в сторону увеличения, который, тем не менее, не предотвратил снижение общей доходности по итогам 2015 года.
Так же проведенные расчеты показали, что в настоящее время ОАО «Красный Октябрь» находится в неустойчивом финансовом состоянии. На предприятии в настоящее время возрастает риск неплатежеспособности.
Анализ движения денежных средств ОАО «Красный Октябрь» прямым методом показал, что платежеспособность предприятие снизилась по сравнению с предыдущим годом.
В отчетном периоде получен отток денежных средств в размере 1020282 тыс. руб.
Анализ денежных потоков ОАО «Красный Октябрь» косвенным методом позволяет сделать следующие выводы: основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств явилось увеличение дебиторской задолженности, а так же инвестиционной деятельности, повлекшее отток денежных средств.
Полученная чистая прибыль практически вся была направлена на финансирование возросших оборотных активов. Финансирование инвестиционной деятельности осуществлялось в основном за счет привлечения долгосрочных заемных средств.
Факторный анализ денежных потоков показал, что в течение 2014 г. поступления покрывают расходы, а в 2015 году нет.
Финансовый результат движения денежных средств к концу 2015 года является отрицательным, т.е. рентабельность денежного потока к концу анализируемого периода можно считать отрицательной.
ОАО «Красный Октябрь» необходимо планировать денежные потоки, в этой связи рекомендовано внедрение системы «Платежный календарь».
Одним из наиболее важных и сложных этапов стратегического управления денежными потоками предприятия является их оптимизация. В первую очередь необходимо сбалансировать существующие объемы денежных потоков предприятия.
В течение анализируемого периода на предприятии наблюдается значительное увеличение дебиторской и кредиторской задолженности.
Так же анализ показал, что к концу анализируемого периода снижена оборачиваемость оборотных активов.
Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние оптимизацию денежных потоков ОАО «Красный Октябрь».
1. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко. – М.: Омега-Л, 2011. – 346 с.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: учебное пособие / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и Статистика, 2012. – 656 с.
3. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): учебник / О.В. Баскакова. – М.: Дашков и К, 2013. – 372 с.
4. Барышникова Н.С. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / Н.С. Барышникова, В.Г. Артеменко. – СПб: Проспект, 2012. – 320 с.
5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 215 с.
6. Васильчук О.И. Особенности бухгалтерского учета и экономического анализа предприятий бытового обслуживания населения: учебное пособие / под редакцией О.И. Васильчук. – М.: Форум, 2011. – 408 с.
7. Васильчук О.И. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие / под ред. Л.И. Ерохиной. О.И. Васильчук и др. – М.: Форум, 2011. – 495 с.
8. Гарифулин А.В. Платежный календарь как инструмент бюджетирования // Планово-экономический отдел» – 2014. – №1. – С.25-29
9. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская. – М.: ТК Велби, Проспект, 2012. – 360 с.
10. Грибов В.Д. Экономика организации (предприятия): учебное пособие / В.Д. Грибов. – М: КНОРУС, 2012. – 416 с.
11. Касимова Е.А. Отчет о движении денежных средств: способы составления, анализ и внутренний контроль // Молодой ученый. – 2014. – №42. – С. 44-47.
12. Коваленко О. Г. Система управления денежными потоками предприятия / О.Г. Коваленко // Молодой ученый. – 2014. – № 20. – С. 295-297.
13. Коваленко О.Г. Совершенствование финансово-экономической деятельности организации на основе управления денежными потоками / О.Г. Коваленко // Актуальные вопросы экономики и управления. – М.: РИОР, 2011. – С. 110-113.
14. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 450 с.
15. Махонина Е.А., Вокина Е. Б. Управление денежными потоками предприятия // Молодой ученый. – 2015. – №11. – С. 53-55.
16. Моисеева Е.Г. Управление денежными потокам: планирование, балансировка, синхронизация // Справочник экономиста. – 2014. – №5. – С.31-33
17. Пешкова А.А. Формирование и использование оборотного капитала предприятия // Вестник Таганрогского института управления и экономики. – 2012. – №2. – С.41-45
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2011. – 512 с.
19. Савчук В.П. Управление финансами предприятия: учебное пособие / В.П. Савчук. – М.: Перспектива, 2011. – 361 с.
20. Сажнева Л. П. Экономика предприятия: учебное пособие. – СПб.: СПбГУ ИТМО, 2011. – 267 с.
21. Чернов В.А. Экономический анализ: учебник / В.А. Чернов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 518 с.
22. Шеремет А. Комплексный анализ показателей устойчивого развития предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №45. – С.64-72
23. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 641с.
24. Шуляк П.Н. Финансы / П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2013. – 384 с.